T日所有证券交易资金清算后为净应收的，或T日所有证券交易资金清算后为净应付的但结算参与人结算备付金内剩余可用资金不小于该应付净额的，本公司将应付标的国债从证券集中交收账户划拨至结算参与人证券交收账户，完成本公司与结算参与人之间不可撤销的证券交收，并代为划拨至相应卖出证券账户。
T日所有证券交易资金清算后为净应付的，且结算参与人结算备付金内剩余可用资金小于该应付净额的，本公司将对其实施证券待交收处理。如T＋1日结算参与人履行资金交收义务的，本公司将相应待交收证券及其产生的权益划拨至该结算参与人证券交收账户，最终划拨至相应卖出证券账户。如T＋1日结算参与人资金交收违约的，本公司将按相关待交收处理规则确定待处分证券，本公司对待处分证券及其权益依法拥有处置权。证券待交收的具体内容见第四章。
本公司在当日zqbd（证券变动文件）发送买断式回购过户明细。
第三章 买断式回购交易初始结算风险管理
一、待交收管理
（一）T＋0日处理
1、待交收证券确定
T日日终本公司完成T－1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进行T＋0预交收。如结算参与人结算备付金账户T＋0预交收资金不足（简称T日预交收后有待交付金额），且T日该结算参与人所有证券交易的资金清算为净应付的，本公司按照“先回购后其他交易品种”的交收违约顺序，先确定质押式融资回购应付款，后对包括国债买断式回购在内的待交收证券品种违约实施待交收处理。
如T日待交付金额－∑待处分证券价值－质押式融资回购应付款＞0，本公司确定其T日待交收证券目标价值：
T日待交收证券目标价值＝MIN{（T日待交付金额－∑待处分证券价值－质押式融资回购应付款），T日所有证券交易的资金清算后的T日清算净付款额}。
公式中待处分证券包括本公司按照相关规定扣压结算参与人自营证券账户中的证券。
本公司根据T日成交记录，对结算备付金账户透支的结算参与人下属证券账户中属于国债买断式回购证券品种的交易进行汇总计算，以确定净付款证券账户和净增证券，并按国债买断式回购成交顺序由后向前，将证券集中交收账户中相当于该结算参与人“T日待交收证券目标价值”的国债买断式回购交易净应付国债做为待交收证券，暂不划拨至该结算参与人证券交收账户和相应卖出证券账户。
其中国债买断式回购“净付款”和“净增证券”的含义如下：
T日国债买断式回购初始结算的“净收付款”＝国债买断式回购融券交易清算应付款－国债买断式回购融资交易清算应收款
以上等式中，国债买断式回购融资和融券交易清算应收、付款金额中不含履约金金额，当“净收付款”大于0时，为“净付款”。若国债买断式回购交易推出时已有其它交易品种实行待交收，对于多品种待交收中的“净应付”是指全部待交收品种的交易清算轧差后为应付的金额。
“净增证券”＝MIN[（国债买断式回购融入证券－国债买断式回购融出证券），该证券账户对应的标的券余额]
T日日终，本公司将证券集中交收账户中除上述确定的待交收证券外的其他国债划拨至结算参与人证券交收账户，并代为划拨至相应卖出证券账户。
（二）T＋1日处理
1、完成正常交收
国债买断式回购初始结算交收日（T＋1日）日终，本公司按照现行业务规则在结算参与人现有结算备付金账户中完成资金交收。
