注：现金替代多退少补资金清算与交收的时间安排见基金招募说明书的描述。
4.3清算
每个交易日（以下简称T日）收市后，本公司进行券资清算，并将清算结果发送结算参与人和基金管理人。
4.3.1 ETF交易的清算
T日收市后，本公司根据深交所实时传送的T日ETF交易成交数据，计算出T＋1日结算参与人应收付资金净额及相关费用，并向结算参与人发送相关清算数据文件。
发送的清算数据文件包括：
1、资金清算库SJSQS.DBF，其中包括相应席位ETF交易应收付资金净额及其费用的清算数据。
2、证券交易统计库SJSTJ.DBF，其中包括相应席位每只ETF交易的成交份额、收付资金、交易费用的清算数据。
对于T日ETF交易资金清算净额及相关费用，本公司不于当日记增、记减结算参与人的结算备付金，但结算参与人必须保证在最终交收时点，其结算备付金账户有足额资金用于完成ETF交易资金的交收。
4.3.2 ETF申购及赎回的清算
T日收市后，本公司根据深交所传送的T日ETF申购及赎回数据和T日申购赎回清单（PCF），T-1日ETF的申购及赎回数据和基金管理人向本公司报送的T-1日ETF申购及赎回的现金差额数据，计算出T＋1日结算参与人应收付的现金替代、现金差额、申购及赎回的相关费用，并向结算参与人发送相关清算数据文件。
发送的清算数据文件包括：
1、资金清算库SJSQS.DBF，其中包括相应席位现金替代、现金差额和申购及赎回费用的清算数据。
2、股份结算信息库SJSGF.DBF，其中包括每个证券账户现金差额的清算数据。
对于T＋1日现金替代、现金差额、申购及赎回的相关费用等清算净额，本公司不于当日记增、记减结算参与人的结算备付金，但结算参与人必须保证在最终交收时点，其结算备付金账户有足额资金用于完成ETF申购及赎回资金的交收。
4.3.3 ETF申购及赎回的现金替代多退少补资金的清算
本公司根据基金公司T日规定时点前提供的现金替代多退少补资金的资金数据，计算出T＋1日结算参与人应收付现金替代的多退少补资金，并向结算参与人发送相关清算数据文件。
发送的清算数据文件包括：
1、资金清算库SJSQS.DBF，其中包括相应席位现金替代多退少补资金的清算数据。
2、股份结算信息库SJSGF.DBF，其中包括每个证券账户现金替代多退少补资金的清算数据。
4.4交收
4.4.1 结算公司的交收帐户
本公司组织多边交收活动中，使用证券集中交收账户和资金集中交收账户完成与结算参与人之间的证券和资金的划付。
根据结算参与人委托，本公司按清算结果完成ETF份额及组合证券在结算参与人的证券交收账户与投资者证券账户之间的划拨。
本公司使用专用清偿账户，存放结算参与人交收违约时暂未交付的证券和资金。
4.4.2交收锁定
对于未完成交收的净付出基金份额，本公司不办理对该部分基金份额的司法冻结、质押、非交易过户和转托管。
4.4.3 ETF申购及赎回的组合证券的交收
T日收市后，本公司根据当日成交数据，在处理A股等基础产品证券交收的同时，办理ETF申购及赎回对应的组合证券的过户。具体过程如下：
1.本公司根据T日ETF申购赎回的证券清算数据，将申购ETF所用的组合证券从投资者证券账户代为划拨至申购方结算参与人证券交收账户，然后划入本公司证券集中交收账户；将赎回ETF所得的组合证券从ETF证券账户代为划拨至ETF托管人证券交收账户，然后划入本公司证券集中交收账户。
2.本公司根据T日ETF申购赎回的证券清算数据，将赎回ETF所得组合证券从本公司证券集中交收账户划入赎回方结算参与人证券交收账户，并代为划入投资者证券账户；将申购ETF的组合证券从本公司证券集中交收账户划入ETF托管人证券交收账户，并代为划入ETF证券账户。
4.4.4 ETF交易、申购及赎回的资金和ETF份额的交收
T＋1日16：00后，本公司进行ETF交易、申购及赎回的ETF份额和相关资金的交收，具体如下：
1、根据T日ETF交易、申购及赎回的证券清算数据，将ETF份额从净付出投资者证券账户划至对应结算参与人证券交收账户，再划入本公司证券集中交收账户。如果全市场出现ETF总的净申购，直接在证券集中交收账户中记增全市场净申购份额；如果T日全市场出现ETF总的净赎回，直接在本公司证券集中交收账户中记减全市场净赎回的份额。
2、根据T日ETF交易、申购及赎回的资金清算数据，对应记增、记减各结算参与人的结算备付金，完成T日ETF交易资金、T日ETF申购及赎回的现金替代、T-1日ETF申购及赎回的现金差额的交收。
3、若结算参与人足额完成上述资金的交收，本公司将相应ETF份额从本公司证券集中交收账户划至该结算参与人证券交收账户，并代为划入相关投资者证券账户，完成ETF份额的交收。
4、若结算参与人未能足额完成上述资金的交收，本公司按相关规定确定待处分证券（详见5.3部分），并将其从本公司证券集中交收账户划入本公司专用清偿账户，同时正常办理剩余ETF份额的交收。
4.4.5 现金替代多退少补资金的划拨
对于ETF申购及赎回的现金替代的多退少补，本公司按照ETF基金管理人报送的清算数据，办理该笔款项的交收，相关安排和规定如下：
1、若同一天兼有向结算参与人退还款项和补收款项的业务，本公司先办理退款业务，后办理补款业务；
2、若结算参与人结算备付金余额满足最低备付限额，且超出部分的金额可以全额满足现金替代多退少补资金的交收，本公司方予以办理；若结算参与人结算备付金余额低于最低备付限额，或者虽满足最低备付限额但超出部分的金额未能全额满足现金替代多退少补资金的交收，本公司不予办理。
每日交收处理完成后，本公司将向结算参与人发送交收数据。结算参与人可通过股份结算信息库（SJSGF.DBF）查看到组合证券、ETF份额的交收情况（含待处分证券扣划信息），通过资金结算信息库（SJSZJ.DBF）查看到ETF相关资金的交收情况。
4.5资金划拨
结算参与人在办理ETF结算业务的同时，需注意按以下规定做好资金的划拨：
1、ETF的T日交易、申购及赎回的交收资金可用于满足T＋1日的交收，但需于T＋2日后方可提取。
2、结算参与人在计算T＋1日需向本公司交付的金额时，除需通过本公司T日发送的资金结算信息库查看结算备付金当前余额外，还需要查看本公司T日发送的资金清算库中揭示的ETF和权证的应收/付净额，同时还应满足结算备付金最低备付限额的要求。
为方便结算参与人准确办理资金划拨，顺利完成当日所有品种的资金交收，本公司在IST端实时显示结算参与人当日尚未交付金额，其计算方式如下：
若结算备付金账户当前余额－结算备付金最低备付限额－（权证交易收付净额＋各笔行权应付资金＋ETF交易收付净额＋ETF申购及赎回收付净额）＜0，则该结算参与人当日存在尚未交付金额，该金额为上式差额（正数表示）。
若结算备付金账户当前余额－结算备付金最低备付限额－（权证交易收付净额＋各笔行权应付资金＋ETF交易收付净额＋ETF申购及赎回收付净额）≥0，则该结算参与人当日无需向本公司划付资金，其IST端显示的尚未交付金额为0。
3、为最大限度保证结算参与人完成T＋1日的资金交收，本公司对于结算参与人每日可提款金额进行了调整，其计算公式如下：
可提款金额＝结算备付金当前余额-结算备付金最低备付限额-权证、ETF交易、ETF申购及赎回相应资金轧差当日净应付款
上述可提款金额同样会在IST端向结算参与人实时揭示。
五、风险管理
5.1结算参与人管理
1、参加ETF申购及赎回的结算参与人必须通过本公司资格审核。
2、本公司将对结算参与人的ETF交易、申购及赎回进行实时监控，一旦发现结算参与人可能发生违约交收风险，本公司将立即警示该结算参与人，在必要时提请深交所采取相应的限制措施，并上报证监会备案。
3、本公司有权对结算风险较大的结算参与人调整最低结算备付金缴存比例、要求其提供结算信用担保或结算抵押品，或暂停该结算参与人ETF交易、申购及赎回结算资格等风险管理措施。
5.2代办证券公司履约保证金账户的管理
1、本公司每月第一个交易日调整各代办证券公司履约保证金最低限额，履约保证金账户最低限额于第二个工作日生效。
2、履约保证金账户最低限额的计算公式如下：
履约保证金最低限额＝MAX[（上月日均基金份额申购金额＋上月日均基金份额赎回金额）×10%，200万元]
申购赎回金额均按申购赎回当日的基金份额净值计算。
3、履约保证金账户按本公司与结算银行商订利率计付利息，本公司在季度结息日后将利息划入结算参与人结算备付金账户。
