(一)资本市场发展的形势和条件。
1．国务院和省政府对资本市场健康发展高度重视，宏观环境良好。《
国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国发[2004]3号)明确了资本市场发展的指导思想和任务，对我国资本市场的发展做出了全面规划，提出了支持资本市场发展的有关政策，成为推进资本市场改革开放和稳定发展的纲领性文件。《
山东省人民政府关于推进资本市场改革开放和稳定发展的意见》(鲁政发 [2005]12号)对促进我省资本市场持续、快速、健康发展进行了全面部署。省委、省政府对资本市场高度重视，为我省证券期货业的健康发展提供了有力支持。同时，随着国家有关法律法规的修订，一些影响发展的政策性障碍逐步清除。
2．我省经济持续、健康、快速发展，为证券期货业及相关中介机构的发展奠定了坚实基础。近年来，国内经济持续快速发展，我省经济也一直保持健康、和谐、较快发展的势头，生产总值年增幅保持在 10％以上，经济发展后劲不断增强。良好的国民经济形势将为企业的发展提供良好的发展机遇，我省将会涌现出更多管理规范、效益良好、核心竞争力强的上市后备企业。随着经济增长和人均可支配收入的提高，居民投资将更加多元化，证券期货经营机构的发展面临的外部经济环境也在不断优化。同时，迅速发展的资本市场将为中介机构，尤其是提供审计、评估、法律服务的中介机构提供广阔的发展平台。随着企业改制上市、上市公司并购重组数量的增加，证券中介机构的业务量将逐渐递增，竞争也会日益激烈。
3．期货市场面临巨大的发展空间。一是我省巨大的现货生产和消费市场为期货市场的发展开拓了空间。2004年，我省生产总值跃居全国第二，农业总产值居全国第一，农产品期货发展空间很大。作为大宗原材料生产与消费大省，我省利用期货市场的空间和前景也非常广阔。此外，随着我省“三个亮点”发展战略的实施，外经外贸快速增长，省内现货市场与国际市场的联系不断加强，发展期货市场，指导现货价格的重要性更加突出。二是期货交易品种不断丰富，推动期货市场容量迅速扩大，国内的期货交易品种已达到11个，3家期货交易所正积极申请推出白糖、豆油、钢材3个新品种，商品期权也在紧张研究之中。期货市场覆盖面不断扩大，为企业和个人投资者提供了更多的参与机会。
(二)指导思想。以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，认真贯彻党的十六大和十六届三中、四中、五中全会精神，全面落实科学发展观，认真贯彻执行《
国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国发[2004]3号)和《
山东省人民政府政府关于推进资本市场改革开放和稳定发展的意见》(鲁政发[2005]12号)，加强诚信建设，营造良好发展环境，推动优质企业上市融资、规范运作，推进各类证券经营机构稳健发展，进一步发挥期货市场作用，促进实体经济发展。
(三)发展目标。
1．上市公司。大力推进企业改制上市，扩大境内直接融资规模和比重。积极利用境外资本市场，利用各种方式募集海外资本。推动上市公司提高融资效率，积极实施再融资。到2010年，上市公司数量超过150家，保持在全国前五位。上市公司融资额力争保持全国前三位。在全国的占比由目前平均 6％左右提高到8％至10％。证券化率超过全国平均水平10％。
2．证券经营机构。促进证券经营机构规模发展与社会经济发展相协调。努力培育法人证券公司，通过联合重组，培育1家在国内位居前列的大型证券公司。新增证券营业部30家，由现在占全国的 3．5％增加到全国的5％。网点布局更加合理，规范运作意识进一步增强，经营管理水平明显提高，业务内容进一步丰富，盈利水平大幅提高。
3．期货业。提高对期货市场的认同度，充分发挥其规避风险、套期保值的功能。力争期货市场规模、发展水平和我省经济规模、发展水平基本适应。培育1—2家规模大、实力强的期货经营机构，进入全国前列，为各参与主体提供优质服务。
4．与证券业相关的中介机构。全面推进诚信建设，进一步解决证券中介服务机构存在的问题，更好地发挥审计、评估及法律事务等中介机构“经济警察”的作用，共同营造良好的证券期货市场发展环境。
(四)实施步骤。
1．上市公司。
监管部门与各级政府进一步加强合作，对上市后备资源进行全面摸底调查。通过调研，筛选出符合国家产业政策、资产清晰、运作规范、效益良好的公司给予重点引导和政策扶持。进一步提高拟上市公司辅导调查和申发检查水平，加大对拟上市公司辅导监管力度，提升我省拟上市公司质量，提高过会率。积极利用境内外资本市场，推动企业上市融资。从2005年起，每年平均7—12家企业上市，力争到 2010年新增上市公司60家，全省上市公司总数超过150家。
提升上市公司质量，提高上市公司再融资效率。推动上市公司实施实质性资产重组。到2008年，力争每年解决2—3家风险隐患大和经营困难上市公司的问题。经过努力，到2010年，力争我省处于被特别处理状态的上市公司不超过总数的5％，具备再融资资格的上市公司比例由目前的48％提高到 70％以上。
2．证券经营机构。
2006年—2008年，法人证券公司步入正常发展轨道，整体盈利水平不断提高。证券营业部增加15家，网点占全国比例达到4％，营业部亏损数量每年减少10％。2010年，省内证券公司盈利水平有一家进入前10名，一家进入前30名；证券营业部增加 15家，占全国比例达到5％。营业部实现全面盈利，全省股票交易量占全国6％。
3．期货业。
大力宣传期货知识，鼓励有实力的企业投资期货公司，增强公司实力。2007年—2008年，鼓励和引导省内有关涉农部门及生产、加工、流通、外贸企业积极参与和利用国内期货市场进行价格发现、套期保值、规避风险，获取收益。2010年，进一步做好期货市场的深层次开发，扩大市场规模，力争我省期货交易份额达到全国10％。
4．与证券业相关的中介机构。
健全、完善证券中介服务机构和执业人员信用评价体系，实施人才战略。争取用3年左右的时间，在提高省内会计师事务所、律师事务所等证券中介服务机构质量上取得切实突破。进一步加强对从事证券业务中介机构的监管，定期对中介机构执业情况进行检查，督促其不断提高执业质量。完善中介机构监管档案，推行执业污点记录。进一步发挥证券期货业协会、上市公司协会的自律管理功能。
四、工作措施
(一)进一步加强领导，营造良好发展环境。
1．加强对企业上市的组织领导。加大政策扶持力度，降低企业改制上市成本。积极创造条件，加快企业上市步伐。以深圳证券交易所开设中小板为契机，建立和完善创业型中小企业的培育机制，积极引导成长性好、科技含量高的中小企业建立现代企业制度，促其进入上市辅导期，实现持续快速健康发展。在立足国内证券市场上市的同时，鼓励条件成熟的优势企业走海外上市之路，加速我省企业国际化进程。
加强协作监管，依法规范上市公司控股股东和上市公司关系，进一步加大对控股股东占用上市公司资金和违规担保等问题的清理力度，限期解决大股东侵占上市公司利益问题，促进公司规范发展。
2．创造条件，推动证券期货业稳健发展。各地要结合本地实际，加强行业规划和政策引导，鼓励大城市积极创造条件，发展成为有影响力的区域金融中心。积极培育和引进基金公司等多种类型的证券相关行业机构，建立功能完备、品种齐全的金融市场。积极促进实力雄厚的大企业集团与证券机构进行业务合作，实现互利互惠。做好与金融、电信、工商、公安、司法等部门的协调，为期货业发展创造良好外部环境。紧密结合农业产业化，稳步发展农产品期货市场。积极探索，在资金流转、手续审批、税收等方面，为企业参与期货保值交易提供更多的便利，增强期货经营机构的持续发展能力。按照“政府引导、企业参与、以丰补歉”的思路，通过驻地金融机构和资本市场筹资大户提取缴存的方式，探索建立“山东省金融稳定发展基金”，为证券、期货、银行等金融机构发展和突发风险的化解创造必要条件。加强监管，严厉打击违法违规行为，净化市场秩序。
(二)深化证券市场的资源配置功能，促进上市公司产业结构调整、优化和升级。
根据我省上市公司生产经营现状，对上市公司进行分类指导，从总体上提高上市公司质量。对发展前景暗淡、已失去或即将失去再融资资格的上市公司，加大资产重组力度，采取主业置换和整体售让等方式，腾壳让高科技企业和优势企业上市，优化上市公司结构。针对部分上市公司规模小、股权分散、所处地位在全省该行业不具有代表性的上市公司，重点研究通过整合优化企业产业结构、产品结构，使企业再上新台阶。探索在政策引导下，通过国有股权有偿转让或无偿划拨方式，让有实力和效益好的企业入主，实现规模经营。对于前景好、经济效益佳、有一定规模和实力的上市公司，鼓励其充分发挥自身的资金、技术、管理等方面的优势，实施跨地区、跨所有制的购并重组，快速做强做大，进一步增强竞争能力。
(三)多措并举，提升证券经营机构质量和竞争力。
